美國人為什么不存錢？

大多數美國人沒有存錢習慣，幾十年了，一直如此。

盡管一些理財專家認為美國人儲蓄率低純屬例外，但有趣的是，加拿大，德國和日本等發達國家的個人儲蓄率也同樣呈現下降趨勢。要全面解釋美國人為什么不存錢，要考慮以下三個方面：

由于是新現象，因此原因肯定也是新的。
由于富裕國家儲蓄率逐年下降是全球性的，因此原因也必然是全球性。
由于美國貧窮和中產階層對退休普遍準備不足，有些事情必然對美國人具有特殊性。

理論一：美國人在收入停止增長時停止存錢

美國人的儲蓄全盛期也是收入增長全盛期。這會給人一個感覺：錢多時更容易存錢。

在1960到1973年間，人均收入年增長率是3.2個百分點。但在隨后的二十多年里，增長率降低到1.5個百分點。其它國家從20世紀80年代開始也能看到類似的增速下降。統計數據顯示，幾乎所有工業國家的儲蓄率和收入增長率都在同時下降。中產階級儲蓄率下降是因為在住房和保健方面的花費超出收入，并且他們自己預期收入最終會開始增長。

但這一理論并不完整。美國人的實際收入在20世紀90年代開始增長，但為什么儲蓄率在此后垂直降落呢？

理論二：貧窮和中產階層貸款買房

從收入增長水平看，20世紀90年代是美國的黃金十年。但這個時期的個人儲蓄率下降了5個百分點，是近半個世紀跌幅最高的階段。20世紀90年代發生了什么事情？毫無疑問，是抵押債務！下面是1970-2010年的總體抵押債務情況：

美國的房屋自有率在1985-1995年間幾乎沒有變化，但在20世紀90年代突然大幅度增加，并在2000年代中期達到高峰。

一個可信的說法是許多美國人在滯脹時放棄存錢習慣。很多人習慣于用貸款購買住宅，汽車和家具。1998年的儲蓄率降為負數，一部分原因與信用貸款大幅度增加有關。金融危機后的房地產泡沫破裂導致數百萬人痛苦的失去抵押房產，哪些把大多數儲蓄存款用于買房的人尤其痛苦。

理論三：政策讓不存錢變得更容易

在最近幾十年間，美國私營部門已經由“固定福利”退休計劃轉為“固定繳款”計劃。前者能讓工人清楚知道自己在退休時能拿多少錢，而后一種計劃僅知道每年被拿走多少錢。401（K）就是后者的典型實例。

但401（K）有漏洞。為這些計劃添加的每一美元，其中有40美分可以提前支取。雖然有靈活性，但長遠看對退休者沒有好處。德國，澳大利亞，加拿大和英國等國家不允許提前支取退休金，除非有極為特殊的情況。

綜合上述理論可以看出，美國人不存錢是因為這個國家給人提供更容易花錢和借錢的方便，因此人們更樂意花明天的錢用于現在的享受。

理論四：美國人更容易受炫耀性消費影響

1994年的房地產繁榮讓中產階級儲蓄率降為負數。以下是經濟學家總結的各國個人儲蓄率情況：

加拿大：0
德國：9.8
意大利：10.0
日本：17.9
英國：5
美國：-2.2

是什么原因讓美國人的儲蓄率如此低？這與美國人的消費習慣有直接關系。調查顯示，許多人超出收入水平花錢的原因是不想讓自己看起來窮。此外，一些家庭為了趕上富裕鄰居的額外開銷也是導致收支失衡的原因。