如何評估股票表現的好壞?

這里所說的“表現”與投資收益密切相關,也就是說投資表現好的股票能賺到更多錢,反之,投資表現差的股票可能會賠錢。因此在購買股票之前,進行一些相關評估是必要的。

評估一只股票的表現好壞要比在一段時間內追蹤其價格漲跌復雜得多。評估股票的表現要考慮很多綜合因素,比如股票在不同時間的表現有什么不同?在整個股票市場中的表現如何?公司在行業內的表現怎樣等。另外,投資者還要關注股票價格波動和收益情況,它們也是反應股票表現好壞的重要因素。

評估股票表現的關鍵就是找出前后關系,也就是找出影響股票表現的關鍵因素,以及它們之間的關系,關聯性越強,對獲得準確評估結果越有幫助。比如,選擇合適的時間段對評估就很重要。如果時間段太短,那么投資者可能會給一個并不具有參考價值的評估結果貼上“重要”標簽;如果時間段太長,可能會將一些不再有關聯的因素放進結果中。在選擇時間段時,考慮一下股票的周期性變化會有幫助。另外適當地考慮股票市值方面的變化也很重要,勝過只是簡單地看一下價格漲跌,而不進行任何分析。

僅關注一只股票的價格動向往往是不夠的。這是因為綜合市場行情也會對個股股價產生影響,它有時會隨著股票市場大行情的變化而發生重大轉變。比如說,它可能已經在股票市場繁榮期間猛漲了,或已經在股市崩潰期間暴跌了。因此,明智的行為是把某只股票的表現與一段時間內的綜合市場表現進行比較。可以是市場記錄的比較,也可以通過關注與指數掛鉤的金融產品的表現來進行分析,比如“追蹤基金”。

找到一個合適的對照點對評估更為有利,而不是僅僅把一只股票與一個市場的表現放在一起粗略地比較。投資者可以將它與同行業的其他股票進行比較,這樣將更利于找出這只股票的優勢。比如,關于煤炭短缺和漲價的報道會導致所有火力發電公司的股價下跌,但經過仔細調查之后,你會發現其中的某個公司的股價下跌幅度要比其他公司小,這可能暗示著該公司的實力從根本上來說更為強大,其股票抵御市場沖擊的能力更強。

另一個與股票表現有關的問題就是波動幅度。它是關于股票價格已經來回進行了多大幅度變化的一個衡量標準,選擇兩個時間點,再看一下價格變化幅度,以確定股票的穩定性。變化幅度小的股票對于穩健投資者更有吸引力,但在短時間內很難賺到更多錢。反之,一個變化幅度大的股票也是特別不穩定的股票,雖然有可能使那些敢于冒險者在短時間內賺很多錢,但同時也意味著它是更加危險的投資。

股票表現好壞也不完全取決于價格變化,因為投資者在還沒把股票賣出前也可以賺到錢,這里指的就是公司向投資者所分配的紅利或股息,通常是一年一到二次。那些所謂的“價值型投資者”對此非常感興趣,他們的首要目的是持有股票,并以獲得紅利來賺錢。