什么是營運資本?

營運資本是一個實體流動資產減去負債后的量度。有時也稱為周轉資金,它是對一個企業或組織運營構建生意流動資金情況的評估。通常情況下,營運資本額高的公司處于更有利的地位。他們有操作擴展業務需要的足夠流動資產。

有時,一個公司的資產雖然很大,但僅有很少的資金用于構建和促進生意。即使是收益好的企業也很容易遇到這種問題。特別是企業不能很容易將資產轉變為現金的情況下。

營運資本可以用正和負數表達。在公司債務遠遠大于現金資產時,就是負周轉資金。而在現金資產大于債務時,就是正營運資本。

周轉資金變化可以影響企業的現金流。在營運資本增加時,對現金流的影響是負面的,這往往是存貨清算,或從銀行提取現金用于生意支付造成的。另一方面,減少周轉資金結算短期債務會減少資金。

周轉資金是企業成功許多重要方面的其中之一。沒有它,業務就會停止或無法正常運作。缺乏營運資本不僅導致公司無法發展,而且還使公司沒有足夠的現金支付短期債務。簡而言之,營運資本額低的公司存在資金耗盡的危險。

在公司只有很少營運資本時,就會面臨財務困難,甚至要面臨破產。這種情況可以同樣發生在小企業和擁有數億資產的大企業。存在這種問題的公司可能會拖延支付債務,或不得不借錢維持正常流動。如果支付能力影響了公司借貸信譽,將難以獲得低息貸款,

但對某些類型的企業來說,低運營資本并不是大問題。例如,基于現金運作的公司有很快的存貨周轉率,并可以迅速產生現金,因此并不需要太多周轉資金。例如,商店就屬于這種類型。